桐城農商行擬發行不超4.98億股 上半年不良貸款率高達11.28%

　　近期，證監會官網發布了安徽桐城農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱桐城農商行）定向發行說明書（申報稿）。

　　根據申報稿，截至2019年6月30日，該行資本充足率三項指標均低于監管標準。桐城農商行表示，在不考慮發行費用、利潤累計等因素的情況下，此次發行完成后該行資本充足率三項指標均符合監管要求。

　　此外，桐城農商行要求，此次發行對象在認購股票同時需要出資購買該行不良資產。《每日經濟新聞》記者注意到，截至2019年6月末，該行不良貸款率高達11.28%。

　　資本充足率有望達標

　　根據申報稿，桐城農商行此次擬定向發行股份數量不超過4.98億股（含4.98億股），募集資金總額不超過7.47億元（含7.47億元）。本次發行后，該行股本總額不高于10億股（含10億股）。

　　桐城農商行表示，此次定向發行股票募集資金全部用于補充公司的核心一級資本，提高資本充足率，增強公司的資本實力和風險抵御能力，提高服務小微企業、服務“三農”的能力，支持公司業務持續、健康發展。

　　根據安徽銀監局監管指標要求，對農村商業銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率指標值分別為：≥10.5%、≥8.5%、≥7.5%。截至2019年6月30日，公司指標值分別為：6.96%、5.53%、5.53%，該行三項指標值均低于監管標準。

　　桐城農商行稱，在不考慮發行費用、利潤累計等因素的情況下，按本次定向發行股票募集資金的上限7.47億元、處置不良貸款金額上限4.98億元為測算基礎，此次發行完成后該行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率將分別為12.05%、10.64%、10.64%。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，此次桐城農商行定向發行的股票發行價格低于截至2019年上半年每股凈資產評估價值。不過，對于認購，桐城農商行要求發行對象在認購股票同時需要出資購買該行不良資產。

　　根據申報稿，該行此次定向發行的股票發行價格為人民幣1.5元/股。根據安慶信德資產評估事務所出具的《資產評估報告》（信德評報字〔2019〕第50號），截至2019年6月30日，公司的凈資產評估值為83337.52萬元，每股凈資產評估價值為1.66元。

　　這意味著該行定向發行的股票發行價格低于截至2019年上半年每股凈資產評估價值，股票發行價格約為每股凈資產評估價值的90%。

　　桐城農商行表示，本次股票發行價格綜合考慮了公司所處行業、公司成長性、公司資產質量、每股凈資產及當前國內上市銀行市盈率、市凈率水平等因素進行確定。

　　不過，桐城農商行要求，此次發行，發行對象在認購股份的同時，發行對象須承諾每認購1股另行出資1.00元用于購買公司不良資產。

　　不良貸款率較高

　　《每日經濟新聞》記者注意到，截至2019年6月末，該行不良貸款率高達11.28%

　　根據申報稿，截至2019年6月30日、2018年12月31日和2017年12月31日，桐城農商行不良貸款率分別為11.28%、11.12%、3.03%，不良貸款率較高。主要原因為該行于2011年5月籌建，2012年6月改制設立為股份公司，在改制期間，為做大信貸規模，偏離“支農支小”市場定位，發放大量大額貸款，內部管理、風險防控不力，造成存量貸款風險較大。

　　桐城農商行表示，目前，不良貸款的化解工作作為公司各項工作的重中之重，通過本次增資擴股及不良貸款處置方案等一系列措施，至2017年9月不良貸款上升勢頭基本得到遏制。通過本次增資擴股及不良貸款處置方案等一系列措施，穩步推進公司各項指標符合監管要求。雖然公司近年來已采取多項措施，但是公司不良率仍然處于較高水平。不良貸款增加會使公司貸款減值損失上升，從而要求公司提取更多的貸款損失準備，可能對公司的資產質量、財務狀況及經營業績造成不利影響。

　　值得注意的是，今年10月，中央紀委國家監委網站消息稱，外逃職務犯罪嫌疑人蘇紹云主動回國投案，并表示愿意積極退贓。

　　而蘇紹云正是桐城農商行原黨委書記、董事長。資料顯示，蘇紹云出生于1963年8月，安徽省桐城市農村商業銀行原黨委書記、董事長，2016年3月外逃，2017年1月被檢察機關立案偵查。經查，蘇紹云利用職務便利，為有關企業在辦理貸款方面謀取利益，多次收受賄賂，涉嫌犯罪。監察體制改革后，該案追逃工作轉由合肥市紀檢監察機關負責。

　　每經記者 胡 琳 每經編輯 劉 野