報道，iPhone 13發(fā)布在即，無論是配置、價格還是供應商都再次成為大眾關注的焦點。對于消費電子制造商而言，能否成功進入“果鏈”在某種程度上更成為了身份的象征和品質的保證。

近期，隨著疫情在東南亞的輪番沖擊，中國代工優(yōu)勢愈發(fā)凸顯，加之國內供應商和代工廠技術和規(guī)模日益提升，蘋果供應鏈并不再是高不可攀，近年來已有多家企業(yè)陸續(xù)加入。

從多處獲悉，不僅舜宇光學有望殺入蘋果鏡頭供應鏈，立訊精密也有可能首次獲得蘋果高端系列產品iPhone13 Pro的代工訂單，為iPhone供應玻璃蓋板的藍思科技也將首次供應金屬外殼。伴隨多家國內供應商的強勢上位，蘋果供應鏈迎來“大洗牌”的聲音在業(yè)內不絕于耳。

舜宇光學或將拿下iPhone 13后置鏡頭

8月4日，據《日經亞洲》報道，蘋果正在為后續(xù)新款iPhone產品尋找更多中國供應商，包括立訊精密、藍思科技、舜宇光學、歌爾聲學、聞泰科技在內的國內企業(yè)都將為iPhone 13系列手機供應核心零部件或提供代工服務。

其中，舜宇光學將為iPhone 13提供后置相機鏡頭，這也是其首次進入蘋果供應鏈。此前，iPhone鏡頭供應鏈的最大主力一直是大立光。

對此，有媒體聯系到舜宇光學核實此事，其表示，與A客戶（蘋果）有關的均為保密項目，進不進以及什么時候進供應鏈，不是由他們自己能決定的。

此前就有消息稱舜宇光學可能打入蘋果供應鏈，3月底郭明錤還在研報中指出，根據最新產業(yè)調查，基于生產能力與蘋果自行設計鏡頭的優(yōu)勢，預計其將順利通過iPhone 13的7P廣角鏡頭品質驗證并取得訂單，并在2021年二季度出貨。估計7P廣角鏡頭訂單比重約占10%，受益于產能擴張，訂單比重有望逐年增長。

郭明錤指出，盡管舜宇光學首次代工的訂單份額并不高，但仍對供應商帶來不小的價格壓力，尤其是今年四季度至2022年將更為顯著。

此前曾有廠商表示：“其實玉晶光的產品綜合性價比并不算高，除非是長期合作或客戶指定，一般較少會用到玉晶光的產品。加之近幾年大陸的鏡頭廠商進步較快，舜宇光學已可以在中高端市場實現替代。”對于同時使用玉晶光和舜宇光學鏡頭的模組廠而言，舜宇收到的評價也相對更好，主要是良率及性價比都比較高。

還有廠商指出；“舜宇的本地化服務、配合度都很高，技術實力和量產能力也有保障。”

此觀點在上述研報中也被證實，報告指出，大立光與玉晶光的7P廣角鏡頭生產良率分別為80%-90%與60%-70%，而舜宇光學的iPhone 7P廣角鏡頭樣本良率優(yōu)于玉晶光，因此舜宇產品量產的良率預計也將與玉晶光相當甚至更高，這也會為玉晶光帶來更大的競爭壓力。

受疫情及市場需求放緩，舜宇手機鏡頭出貨量持續(xù)低迷

不過，從最新披露的出貨量來看，舜宇光學7月手機鏡頭的出貨量出現20%以上的同比降幅，數據公布后其股價也出現盤中跳水。

事實上，回顧此前數據發(fā)現，今年年初至5月份之前，其手機鏡頭出貨量均在同比增長，5月以來，受海外疫情及國內智能手機市場需求放緩的影響，其手機相關業(yè)務已出現出貨量增長放緩的跡象。時值6月，其手機鏡頭出貨量已同比下降27.1%。也就是說，不僅僅是7月份，其手機鏡頭出貨量已持續(xù)低迷了一段時期。

產業(yè)鏈人士指出：“一方面由于舜宇主要為安卓手機供貨，而華為手機銷量下滑以及整個手機市場都不太好；另一方面，舜宇光學還有一部分業(yè)務在海外，在印度、東南亞及歐美地區(qū)疫情反復的影響下，產品在海外的出貨量也并不樂觀。”

另有分析師認為，舜宇手機鏡頭出貨量的同比下滑其實和去年疫情有關，“去年疫情原因，7月部分海外疫情也相對穩(wěn)定，積壓的需求量暴增，導致需求量比平時增多；今年同期則是恢復到正常水平，所以同比下降了。”其還強調，主要是去年同期的基數很高，而且7月手機鏡頭環(huán)比還是增長的。

立訊精密/藍思科技有望上位

盡管舜宇光學為蘋果供應的消息尚未明確，但已有多方消息證實，立訊精密將獲得高端iPhone 13 Pro的訂單，訂單量達上千萬。

同時，消息人士透露，立訊精密將在iPhone 13系列產品中占據3%的生產份額。據悉，此前為蘋果手機代工的主要是富士康、和碩、廣達、緯創(chuàng)等廠商，盡管立訊精密此次對蘋果的訂單份額并不算大，但對于代工廠來說，能夠躋身蘋果高端系列產業(yè)鏈已是實力的認可。

中信建投在研報中指出，在蘋果供應鏈中，立訊精密目前已具備iPhone、Apple Watch、AirPods等產品的組裝訂單；在零部件方面，連接器、無線充電、天線、聲學、馬達等也均為蘋果主力供應商；業(yè)務層面，通過收購高偉電子布局光學領域，投資日鎧電腦進入金屬結構件領域，都助力其多方面打入蘋果產業(yè)鏈。

有消息預計，2023年立訊精密或將超越和碩，僅次于富士康，躍升為iPhone第二大代工廠，向代工龍頭進一步邁進。

除手機鏡頭和代工之外，為iPhone供應玻璃蓋板的藍思科技也將首次供應金屬外殼，或許也得益于其去年的一次收購。

2020年8月，藍思科技發(fā)布公告稱，擬以99億元人民幣收購可成科技持有的可勝科技（泰州）有限公司以及可利科技（泰州）有限公司各100%的股權。公告顯示，可成科技是智能手機、高階筆記本電腦一體成型機殼行業(yè)頭部企業(yè)，可勝泰州和可利泰州主要從事各式合金的生產、銷售與開發(fā)，為智能手機金屬機殼生產廠商。

總體來說，對于消費電子制造商而言，能否成功進入“果鏈”可以說是對自身實力的認可，同樣在蘋果的帶動下，產業(yè)鏈廠商的業(yè)績也頻頻迎來利好。尤其是中國大陸制造業(yè)企業(yè)在技術、研發(fā)實力等方面的不斷增強，以及疫情防控成果成效顯著，都成為國內制造業(yè)廠商的利好因素。（Jack）

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