芯觀點──聚焦國內外產業大事件，匯聚中外名人專家觀點，剖析行業發展動態，帶你讀懂未來趨勢！

時至今日，當國人們終于能夠平靜笑談昨日少“屏”之殤時，缺“芯”之痛卻在追趕路徑的選擇當中，迷茫無解。邏輯芯片如此，技術積累更薄弱、起步更晚的存儲芯片，更是如此。

“難兄”LCD彎道超車之路，給了“難弟”芯片以成熟市場為突破口的理由，在以中芯國際為代表的代工廠紛紛擴產成熟邏輯制程的同時，一場以DDR3為切入路徑的存儲芯片“超車”計劃已緩緩鋪開：

全球三大原廠陸續退產DDR3之際，業內傳出，長鑫存儲已于11月著手為兆易創新DDR3產品提供產能，而中國臺灣地區的晶豪、鈺創、南亞、華邦電等存儲廠商，也已不約而同地開始了DDR3的擴產計劃。

巨頭退產、產能下降、供不應求、擴大產能、搶占市場，正是過去十年國產LCD從落后到制霸市場的幾大要素。相似的情形之下，DDR3能夠復刻LCD帶領國產顯示器“彎道超車”之路嗎？答案是：很難——至少目前來看。

難點一：產能擴張趕不上周期下跌

追溯顯示及存儲產業的幾次技術地域性轉移，都離不開“周期下行”的身影：利用價格下跌巨頭減產之際反其道而行大舉擴產，以巨額虧損為代價搶占市場——如今的存儲器霸主、曾經的顯示領頭羊韓國，對此最有發言權。

這一路徑的可復制性，似乎已被中國大陸LCD證明：2010年前后，LCD進入新一輪下跌周期，中國大陸主導的投資在2011年逐漸起量，2016年以后，韓廠逐步退出LCD產能，進一步推動大陸廠商拿下更大市場份額，直至取代前者稱王。

對于DDR3來說，當下面臨的市況似乎很相似：DRAM眼看著即將再次進入下跌周期，三大原廠紛紛減產保價。同時，缺芯市況下，三星、SK海力士又將部分產能挪至利潤更厚的邏輯制程或DDR4，進一步擠壓DDR3產能。

另一面，終端對DDR3的需求意外持久。據集微咨詢分析師陳躍楠介紹，DDR3是組裝PC和升級市場中的主流技術，也是臺式電腦和筆記本電腦等所有PC應用領域及其子領域中的主要內存技術，涵蓋高性能、主流和入門級計算等所有層次。

目前來看，DDR3整體需求還是很大，“因為大部分的計算機并不追求性能的極限，存儲、存儲控制等芯片升級需求不強烈，部分非旗艦機更追求達到成本的甜蜜點。”此外，長短料問題短時間仍將成為DDR4/DDR5應用的最大掣肘，支撐DDR3的需求。

然而，國產DDR3與LCD的情況又有著本質的不同，后者在下行周期到來之前，已有相當大的產能并具備隨時擴產能力，在日本、韓國大廠仍掌握大半市場的同時，以京東方為代表的一批大陸廠商同樣加緊研發，頂住虧損壓力持續擴產，才能最終抓住時機搶占市場。

反觀DDR3，盡管其制造大多集中在80nm、30nm、25nm等更為成熟的制程，但國內能夠量產的企業卻少之又少，在福建晉華受限于美國禁令的前提下，合肥長鑫已實際上成為短期內唯一有能力在本土擴產的廠商。

一個形象的比喻是，DDR3的“高速公路”已開通，但國產DDR3考到“駕駛證”還未滿3個月，無法上路。陳躍楠認為，未來幾年DDR3新產線開出仍然有限，另一深層原因則在于， “沒有足夠的技術團隊。”

難點二：知識外溢受限 地緣政治拔高技術壁壘

缺乏技術團隊、研發能力落后，道破了如今DDR3、乃至存儲行業甚至芯片行業難以復刻LCD“彎道超車”之路的最關鍵因素之一。

事實上，無論是曾經的日本、韓國，還是現在的國產LCD，在其超車路徑上，諸如周期下行亦或是廠商祭出的各種搶占策略均是表象，而真正實質是有沒有做到技術突破，掌握成本的議價權。

上世紀70年代，日本為攻堅存儲芯片技術，聯合國內五大公司以及研發機構，投入720億日元，開展了為期四年的VLSI攻關項目，韓國隨后則效仿日本，聯合產業鏈公司和大學投入1.1億美元進行了三年的技術攻關。

不計成本的研發投入，最終造就了日本、韓國在存儲市場對領先者的反超，而中國大陸的面板產業反超之路，同樣也是建立在近十年的研發投入之上，直到建立全球唯一10.5代產線，確立了自己的絕對領先地位。

國產DDR3的情況則變得復雜了很多。首先是后來者無法規避的專利問題。存儲芯片的難點在于IP和制造，且難度隨著后來者入場時間越晚難度越高，而國內廠商起步足晚了幾十年，專利積累薄弱，受到極大制約。

其次則是人才問題。本世紀初，包括京東方、華星光電等如今的面板巨頭，都曾派出團隊前往韓國、日本等當時掌握領先面板技術的巨頭公司學習，此外，同一時期中國臺灣地區幾家廠商的整合，也使一批高端人才外溢。

這種“慷慨”的技術交流機會，隨著各國對高端技術的重視程度上升至政治層面，已經越來越難見到，韓國作為曾經技術外溢的受益者，將OLED設備列為國家核心技術正是印證。

更何況，地緣政治因素疊加缺芯，讓各國更加重視半導體技術，將本就極高的技術壁壘再次拔高。在中美技術競爭持續的情況下，甚至諸如英特爾等海外巨頭在中國大陸建廠都受到制約，進一步封鎖了技術外溢的路徑。

難點三：需求可持續性存疑 對岸大廠虎視眈眈

同是面臨供不應求的市況，但DDR3與2010年伊始的LCD所面臨的市場競爭格局又有本質的不同，這也決定了兩者在需求端的可持續性有很大差異。

眾所周知，在顯示領域，LCD面板一直以來在韓廠聲勢浩大的OLED商業化攻城落地之下，一度被認為是早晚會被取代的“老技術”，然而在2010年，LCD是絕對占市場主導地位的顯示技術，甚至到2021年出貨量都碾壓OLED。

與此同時，OLED商業化進程緩慢、Mini-LED背光LCD顯示技術的出現，又再次延長了LCD的“生命線”，甚至令韓廠在關停LCD產線的路上“走走停停”。而這樣的“幸運”，DDR3恐怕很難擁有。

半導體業內權威研究機構人士向愛集微表示，DDR3很大程度上是一個傳統產品，并且不會再有任何大型的單一應用或客戶，大部分需求落在大量需要低密度DRAM的低端消費、工業和通信設備上，而這個市場整體是在縮小的。

如同陳躍楠所說，DDR3如今的需求很大程度上來自于目前尚有市場的低端消費電子，“一些筆記本目前還是以3000-6000元的價格為主，使用DDR4及以上技術會使成本變高。”也就是說，這種需求來自于技術迭代過程中的“滯后性”。

與LCD與OLED在綜合發光效率、壽命等性能上各有優劣（特別是有mini-LED背光技術加持后）、勝負難分，DDR3較更先進的DDR4/DDR5性能上毫無疑問被碾壓，目前僅擁有的成本優勢，將隨著后者更大規模的量產進一步被抵消。

“DDR3在5G或高性能計算領域沒有機會。這個領域需要DDR5、LPDDR5x和HBM等最新的DRAM技術，”上述權威機構分析師表示，“因為它們具有更高的密度、更低的功耗、更快的速度和更低的位成本。”

雪上加霜的是，在這個本就持久性存疑、存量不大的市場里，有人已先行一步。早在今年年初，即有機構和相關廠商看到了DDR3等利基型DRAM市場的商機，并且隨著三大原廠陸續減少出貨，大量DDR3訂單轉投中國臺灣大廠。

此前即有報道稱，包括南亞科、華邦電、晶豪科、鈺創等上半年接單全滿，其中晶豪科在WiFi設備及移動路由器的利基型DRAM及MCP擴大出貨，鈺創專精型緩存DRAM已推進至25nm，打入5G、AI等新興應用大廠供應鏈……

由于進入產業更早、供應鏈更加成熟，中國臺灣廠商優勢顯而易見，而尚在起步階段的中國大陸廠商，要啃下這塊并不一定好吃的蛋糕，也將比當年的“京東方們”更難。

寫在最后

DDR3的困境，很大程度上是中國大陸半導體的縮影。曾有批評者以“京東方們”憑借LCD在顯示行業彎道超車為例，認為大陸半導體從業者“好高騖遠”，不以成熟市場為突破口，這才造成如今“高不成、低不就”的局面。

這種觀點并非毫無道理，但最大的漏洞在于，忽略了兩大產業本身的質地有根本性的不同：面板并非電子產業的“必需品”，而芯片是；面板可以靠面積做大、靠量取勝，而芯片靠精細度、靠設備和材料環節的合力。

這些不同決定了半導體產業很可能不存在類似于國產LCD彎道超車的路徑。那么，沒有彎道怎么辦？按下心浮氣躁，一步一個腳印，扎扎實實地研發、失敗、再研發。“直道超車”雖難，但穩。（樂川）

,ios 4.1,東北老炮兒免費版,大江大河小說結局 http://www.cityruyi.com/lm-2/lm-3/20103.html