2021年12月24日，由上海市經(jīng)信委、浦東新區(qū)科經(jīng)委指導(dǎo)，中國半導(dǎo)體投資聯(lián)盟主辦，張江高科、愛集微承辦，上汽集團(tuán)協(xié)辦的“首屆集微汽車半導(dǎo)體生態(tài)峰會”在上海隆重舉辦。

本次峰會的“圓桌論壇”環(huán)節(jié)由上海市集成電路行業(yè)協(xié)會秘書長郭弈武主持，主題為“駕馭新格局，探索芯機(jī)遇”。“圓桌論壇”嘉賓大咖云集，包括小米產(chǎn)投管理合伙人孫昌旭，北汽研究總院開發(fā)部部長梁海強(qiáng)，芯原股份董事長戴偉民，魔視智能董事長虞正華，芯馳科技CEO仇雨菁，君聯(lián)資本董事總經(jīng)理葛新宇，勁邦資本管理合伙人王榮進(jìn)等來自產(chǎn)業(yè)界和投資界的七位嘉賓，共話汽車芯片，給臺下的嘉賓和線上的聽眾帶來了不同凡響的饕餮盛宴。

小米產(chǎn)投管理合伙人孫昌旭在“圓桌論壇”現(xiàn)場

汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈與手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的不同

小米產(chǎn)投管理合伙人孫昌旭對目前汽車“缺芯”的現(xiàn)象做了多維度的分析，深化了在該領(lǐng)域的問題意識。她首先對比了手機(jī)芯片產(chǎn)業(yè)鏈與汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈的不同。

她提到：“缺貨的時候，手機(jī)芯片廠會根據(jù)你過往的需求情況做產(chǎn)能分配（allocation）的，這是缺貨時非常重要的手段，對市場的秩序進(jìn)行管理。”但汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈則幾乎是完全另一種情況：“芯片原廠對接的是Tier-1供應(yīng)商，Tier-1供應(yīng)商來分配客戶需求，但他們由于對終端市場不了解，預(yù)測就不準(zhǔn)。”市場上于是出現(xiàn)了主機(jī)廠、汽車Tier-1供應(yīng)商和汽車Tier-2供應(yīng)商同時向芯片廠采購的尷尬局面，芯片廠無法做出精確的產(chǎn)能分配：“他們沒有歷史數(shù)據(jù)的疊加，次序會變得非常混亂，所以今年現(xiàn)貨市場滿天飛。”

孫昌旭指出，之前手機(jī)市場之所以很少出現(xiàn)這種狀況，是因?yàn)槭謾C(jī)公司向芯片公司預(yù)定的時候，芯片廠會根據(jù)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)配，芯片原廠沒有穿透到每個車廠的需求，所以預(yù)測不準(zhǔn)。加上現(xiàn)在新興品牌眾多，不斷有出現(xiàn)的新品牌，所以原廠更難預(yù)測準(zhǔn)確。

混亂的汽車芯片供應(yīng)鏈管理

各種新銳造車力量的崛起讓市場上多了很多品牌，新品牌的汽車和Tier-1、芯片廠的合作還處在從零到一的磨合階段，孫昌旭感慨：“整個汽車的芯片供應(yīng)鏈管理一塌糊涂，完全是混亂。越是小芯片，管理越是混亂，而大芯片是芯片廠直接面對車廠，雙方直接接觸，缺貨的概率比較低。”所以，汽車芯片產(chǎn)業(yè)鏈看起來缺貨，深層次原因則是供應(yīng)鏈管理的混亂導(dǎo)致，“好多芯片在現(xiàn)貨市場上炒了一百倍的價格。”

孫昌旭分析，解決之道是車廠直接向芯片供應(yīng)商做預(yù)測（ Forecast），穩(wěn)定采購次序，才能改變汽車芯片供應(yīng)鏈管理混亂的面貌：“這有待于像蔚小理及小米這樣的新造車勢力的崛起，新的局面出現(xiàn)后，車廠直接向芯片供應(yīng)商簡化供應(yīng)鏈下訂單，這個秩序才會穩(wěn)定。所以我認(rèn)為會在大家說的2023年或者2024年左右完成這個過程，它跟產(chǎn)能沒關(guān)系，只是管理混亂造成的。”

中國汽車人處在前所未有的好時代

孫昌旭還從投資人的角度，對中國汽車產(chǎn)業(yè)未來的發(fā)展做了宏觀性的分析。她指出，在電動汽車領(lǐng)域，中國很多技術(shù)與海外大廠相比還有很多短板，但這些短板對投資人來說恰恰是很好的機(jī)會。

“從芯片到材料、電機(jī)、電控，包括智能座椅和天窗這些東西，國內(nèi)的采購也全部采用海外品牌。并不是說中國的做得不好，而是因?yàn)橐郧斑@些汽車基本在海外主導(dǎo)設(shè)計(jì)，供應(yīng)鏈在海外，現(xiàn)在越來越多的設(shè)計(jì)在國內(nèi)主導(dǎo)，所以供應(yīng)鏈也要從海外遷移到國內(nèi)，這是大勢所趨”，她闡述。隨著供應(yīng)鏈由外到內(nèi)的轉(zhuǎn)移，全球幾大公司壟斷市場的局面也會為之一變：“汽車制造商正在擁抱整個國產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，不僅僅是芯片。”

她最后總結(jié)：“對投資人來說，沒有哪個時代比當(dāng)今這個時代更美好，他人眼中的短板，投資人眼里是機(jī)遇和巨大的增長空間。”

（Jenny）