當(dāng)前磷酸鐵鋰和三元電池正極材料價(jià)格居高不下，已超出電池廠的承受能力而不得不漲價(jià)。此前，筆者從多個(gè)電池廠商了解到，目前已經(jīng)歷了兩輪漲價(jià)，主流廠商基本都在漲價(jià)，普漲已是常態(tài)。

電池漲價(jià)最終買單的還是消費(fèi)者，在當(dāng)前新能源汽車快速發(fā)展背景下，電池成本上漲無(wú)疑會(huì)對(duì)新能源車的消費(fèi)造成影響。“電池漲價(jià)只能是短期應(yīng)對(duì)上游材料漲價(jià)，終究不是長(zhǎng)久之計(jì)。”業(yè)內(nèi)人士指出，“短期內(nèi)，電池成本的下降主要靠上游材料價(jià)格的下降，而長(zhǎng)期來(lái)看，電池成本下降靠的是電化學(xué)體系的創(chuàng)新。”

現(xiàn)有電池材料高漲，倒逼電池廠開發(fā)新型電化學(xué)體系

目前，磷酸鐵鋰電池、三元電池是動(dòng)力電池領(lǐng)域兩大主流技術(shù)路線，但兩者上游材料的價(jià)格最近不斷攀升，截至2022年3月底，磷酸鐵鋰均價(jià)已達(dá)16.2萬(wàn)元/噸，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)突破50萬(wàn)元/噸，價(jià)格的持續(xù)上漲疊加供給不足，這也倒逼電池廠商嘗試更低成本、可替代的技術(shù)路線。

在此背景下，市場(chǎng)上出現(xiàn)了在磷酸鐵鋰和三元兩大電化學(xué)體系中，嘗試添加其他金屬元素。

海外市場(chǎng)上，特斯拉對(duì)于開發(fā)新型動(dòng)力電池電化學(xué)體系持積極態(tài)度。據(jù)海外媒體inside EVS的消息，馬斯克稱特斯拉一直在探索在電池中使用更多錳，并且認(rèn)為錳具有潛力。

從特斯拉的產(chǎn)銷量計(jì)劃來(lái)測(cè)算，到2025年，特斯拉動(dòng)力電池需求量將超200GWh，其中中國(guó)工廠需求在60GWh以上。因此，馬斯克認(rèn)為，“特斯拉需要數(shù)千萬(wàn)甚至數(shù)億噸原材料，用于大規(guī)模生產(chǎn)這些電池的材料必須是普通材料，否則無(wú)法規(guī)模化。”

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，寧德時(shí)代也在嘗試推出過(guò)渡階段的新產(chǎn)品——M3P電池。寧德時(shí)代方面此前接受調(diào)研表示，公司計(jì)劃推出的新產(chǎn)品M3P，準(zhǔn)確來(lái)說(shuō)不是磷酸錳鐵鋰，還含有其他金屬元素，公司稱之為磷酸鹽體系的三元。據(jù)了解，該體系成本較三元下降，改善了低溫性能，能量密度也比較好，屬于過(guò)渡階段的電池方向之一。

業(yè)內(nèi)人士向透露，“新型的磷酸鹽正極，通過(guò)摻錳的方式，可提高電芯電壓，再通過(guò)加入鎂等金屬防止錳溢出，穩(wěn)定電壓平臺(tái)；新的化學(xué)體系電池，它的能量密度可以超過(guò)170Wh/kg，這個(gè)既可以替代目前5系三元、還可以覆蓋鐵鋰電池。”

與三元體系不同，在磷酸鐵鋰電池中摻錳，被視為磷酸鐵鋰電池升級(jí)方向之一。磷酸錳鐵鋰具備穩(wěn)定性好、安全性高，相較磷酸鐵鋰電池可進(jìn)一步提高約15%-20%能量密度，而成本僅提升約6%。與LFP相比，LMFP增加約0.4kg/kWh的錳耗用量，錳含量占比約30%。在終端消費(fèi)者日趨重視安全性、主機(jī)廠和電池廠重視降本增效的背景下，磷酸錳鐵鋰正極材料作為補(bǔ)充，有望迎來(lái)產(chǎn)業(yè)化爆發(fā)，進(jìn)一步拉動(dòng)錳的需求。

前述人士指出，“目前的鐵鋰系電池不能加入硫酸錳，因?yàn)榱蛩岣y處理；需要用四氧化三錳作為原料。”

此外，在鈉離子電池方面，據(jù)南丹麥大學(xué)研究團(tuán)隊(duì)在《應(yīng)用能源材料》上發(fā)表的論文中提出，包含鐵、錳和磷的新型電極材料可以提高鈉離子電池的功率和容量。將正極中10%-20%的鐵換成錳可以起到穩(wěn)定溶液的作用，并實(shí)現(xiàn)整個(gè)充電過(guò)程中完全連續(xù)的固溶體轉(zhuǎn)化，使電池容量增加15%以上。

值得一提的是，寧德時(shí)代于2021年8月預(yù)告的第二代鈉離子電池采用錳基正極材料，錳含量約40%。

產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司積極布局錳資源

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年，我國(guó)三元電池的高純硫酸錳需求量約2.2萬(wàn)噸 ；錳酸鋰材料的電解二氧化錳需求量約9.5萬(wàn)噸。在現(xiàn)有電池化學(xué)體系下提高錳的用量，預(yù)計(jì)到2025年，三元電池的高純硫酸錳需求量將超過(guò)15萬(wàn)噸；錳酸鋰材料的電解二氧化錳需求量將超過(guò)20萬(wàn)噸。

高純硫酸錳（HPMSM）主要用于鋰電池三元正極（前驅(qū)體）材料。從全球范圍來(lái)看，中國(guó)是全球最主要的高純硫酸錳生產(chǎn)國(guó)，合計(jì)HPMSM產(chǎn)能10萬(wàn)噸/年。2021年，紅星發(fā)展的電池級(jí)高純硫酸錳產(chǎn)能為4.5萬(wàn)噸/年，居世界首位。南方錳業(yè)HPMSM年產(chǎn)能3萬(wàn)噸，美國(guó)Prince Erachem（唯一的海外生產(chǎn)商）3萬(wàn)噸，浩林化工2萬(wàn)噸，分列二三四位。

具體來(lái)看，紅星發(fā)展的電解二氧化錳與硫酸錳產(chǎn)能分別為3萬(wàn)噸/年，2021前三季度產(chǎn)量分別為1.97萬(wàn)噸與1.52萬(wàn)噸；2021年中報(bào)披露，子公司大龍錳業(yè)擴(kuò)建3萬(wàn)噸/年動(dòng)力電池專用高純硫酸錳項(xiàng)目已投入試運(yùn)行，尚未實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)，2021年H1實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量1萬(wàn)噸。在資源端，據(jù)其披露，貴州子公司擁有兩個(gè)錳礦礦山，錳精礦總產(chǎn)能約25萬(wàn)噸/年，目前尚未正式開采。

南方錳業(yè)涵蓋全球最長(zhǎng)且豐富的錳產(chǎn)業(yè)鏈，其中電解金屬錳產(chǎn)能20萬(wàn)噸，位居中國(guó)第二；電解二氧化錳產(chǎn)能12.5萬(wàn)噸，位居中國(guó)第一；硫酸錳產(chǎn)能3萬(wàn)噸。2020年，公司電解金屬錳產(chǎn)量18.81萬(wàn)噸，硅錳合金16.54萬(wàn)噸，電解二氧化錳產(chǎn)量9.69萬(wàn)噸，錳酸鋰產(chǎn)量0.31萬(wàn)噸，硫酸錳產(chǎn)量2.76萬(wàn)噸。根據(jù)2021年中報(bào)，公司海內(nèi)外錳礦合計(jì)權(quán)益儲(chǔ)量7743萬(wàn)噸，2021H1錳精礦產(chǎn)量超過(guò)100萬(wàn)噸。

湘潭電化的電解二氧化錳年產(chǎn)能12.2萬(wàn)噸，2020年產(chǎn)量超過(guò)8.5萬(wàn)噸，截至2021年10月，滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)中；高純硫酸錳年產(chǎn)能1萬(wàn)噸。公司深耕錳系電池材料多年，是電解二氧化錳行業(yè)龍頭，現(xiàn)有產(chǎn)品中錳酸鋰型電解二氧化錳是制備錳酸鋰的重要前驅(qū)體。

三峽水利擁有自有錳礦開采、電解金屬錳生產(chǎn)加工及銷售的完整產(chǎn)業(yè)鏈。2020年，公司電解金屬錳產(chǎn)能10.6萬(wàn)噸/年，2020年產(chǎn)量8.96萬(wàn)噸，2021H1產(chǎn)量為4.37萬(wàn)噸。

在磷酸錳鐵鋰正極材料方面，得益于與寧德時(shí)代的深度捆綁，德方納米目前已有磷酸鹽系正極材料進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，未來(lái)若磷酸錳鐵鋰電池需求放量，德方納米有望從中受益。

寫在最后

“電池短期成本的下降靠的是原料價(jià)格，而長(zhǎng)期的成本下降靠的是電化學(xué)體系的創(chuàng)新和升級(jí)。”業(yè)內(nèi)人士指出，目前電池成本下降，不能僅依靠對(duì)礦產(chǎn)資源成本下降，電池廠還應(yīng)主動(dòng)嘗試化學(xué)體系上的創(chuàng)新。

誠(chéng)然，在當(dāng)前電化學(xué)材料體系下，鎳、鈷、鋰等相關(guān)的正極材料價(jià)格高漲超出動(dòng)力電池企業(yè)此前的承受能力，通過(guò)漲價(jià)轉(zhuǎn)移成本壓力最終讓消費(fèi)者買單終究不是長(zhǎng)久之計(jì)。因此，對(duì)于動(dòng)力電池廠商而言，尋找新的可替代資源，開發(fā)新的電化學(xué)體系以減少對(duì)現(xiàn)有礦資源的依賴，是動(dòng)力電池可持續(xù)發(fā)展的必由之路。

（Andy）

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