報道，近期，各驅動IC大廠的漲價函此起彼伏，可謂一封接一封。士蘭微漲價函顯示，6月1日起將對LED照明驅動產品價格進行調整；富鴻創芯指出，5月6日起所有芯片器件產品全面漲價，包含驅動IC/模擬IC/MCU等；必易微也表示，原有價格無法滿足供貨需求，自5月7日起，產品價格將繼續進行調整所有未交訂單將執行調整后的新價格……

盡管各家漲幅不盡相同，但相似的是，所有漲價函都指出，產品價格上漲的原因都受原材料價格節節攀升致產品成本不斷上升，加之產能持續緊缺等因素影響。終端設備廠商透露：“驅動IC的緊張是整個IC行業緊張造成的，當中主要是晶圓廠產能緊張。”

雪上加霜的是，Digitimes報道稱，包括聯電、世界先進、力積電、中芯國際、格芯在內的晶圓代工廠在尚未到來的7月或都將再次提高報價，以應對持續緊張的產能，這無疑會加劇漲價局勢。

驅動IC漲價或加劇產業鏈兩極分化

簡而言之，LED顯示屏關鍵原材料供應緊張且價格上漲，影響的不僅僅是具體產品的價格，從產業鏈來看，整個顯示行業產品價格的波動、下游廠商的出貨周期、訂單交付能力、毛利率等都將受到明顯的負面影響。

以洲明科技、富鴻創芯、富滿電子、雷曼光電、晶豐明源、明微電子為例。在近期的機構調研活動上，洲明科技直言今年LED行業面臨的最大挑戰來自供應鏈端的壓力，在原材料普遍上漲的同時，核心器件驅動IC供應緊張，對毛利率和出貨周期都有非常明顯的負面影響。基于此，其后續會根據每月供應狀況進行匹配接單，確保供應和價格波動一致。

從訂單和出貨來看，洲明科技今年一季度新增訂單20億元，比2019年增長近78%，同比2020年增長108%；一季度對應出貨為12億元，比2019年增長114%，同比2020年增長94%。這也體現出與上游供給緊張狀態截然相反，下游需求依然十分火爆。“隨著上游的投產落地，供應市場的局面不會一直持續下去，最終會恢復到平衡的時點。”洲明科技認為。

5月初，富鴻創芯也發出了驅動IC/模擬IC/MCU等產品價格上漲通知，所有芯片器件將于5月6日全面漲價。其中，電源類芯片系列漲價10%-30%，信號鏈類芯片系列漲價10%-20%；存儲器件IC系列漲價30%，微控器MCU系列則采用動態報價機制。

由于LED驅動芯片缺貨狀態日益加劇，能否拿到產能對于廠商的業績就起到至關重要的作用。目前大廠都要支付全額的保證金以及簽署協議才能保證產能，后續或會改為預付半年貨款的方式才能拿下產能。富滿電子也不例外，“我們和晶圓廠有簽協議，已經給了明后年產能的保證金，對方有保證每個月給多少產能。”

其進一步強調：“晶圓廠還在不斷漲價，7月1日又有幾家在通知漲價，今明年的訂單都是滿的，有的2023年都不接單了，持續到明年都屬于缺貨狀態，我們也會相應調價。”

此外，自2021年1月5日起，晶豐明源已陸續發出6次《價格調整通知函》；明微電子更是早在2020年10月18日便宣布通用照明、景觀亮化和LED顯示屏三大系列驅動IC產品全線漲價。

需要指出的是，并非所有廠商均能受益于此番漲價效應，一次性支付半年乃至數年的高額保證金對于中小廠商而言無異于是天文數字，若無充足產能，等待他們的或將是淘汰出局的命運。雷曼光電認為，部分中小廠商的產能將會因此受到擠壓，LED顯示屏行業供給也將趨向于利潤更高的高端產品。這當然有助于推動行業整體升級和集中度提升，但也加劇了產業鏈兩極分化的現象。

對于小廠商來說，當務之急是在今年產能緊缺的市場環境下生存下來，“預計今年產業鏈大廠的份額將有明顯提升，而小廠被并購或破產的現象也會相應增加。”業內人士預測。

另外，產業鏈人士透露，在LED驅動照明芯片缺貨的影響下，中山、江門等地的LED照明生產廠商已感受到明顯的“危機”，不僅是采購較為困難，即使在有貨的情況下，產品價格也翻了數倍，“瘋狂”的漲幅令眾中小廠商的采購壓力倍增。正因如此，工廠不得不面臨縮小生產規模甚至停產的局面。

下半年產品漲勢延續

回顧近兩年缺貨漲價的現象，產業鏈人士表示，主要是需求端影響了供給端的擴張。從需求端來看，2019年由于擔心美國制裁致需求下滑，很多供給端或經銷商的囤貨實際上有所放緩。到了2020年初，疫情造成很多需求有所壓制，造成生產端也有所放緩，尤其影響到晶圓代工廠的擴展計劃。

“再加上本身近幾年8寸產線就較為緊張，很多8寸設備現在價格都倒掛，比新的還要貴，也就是說本身生產就較為緊張，如果再加上需求端的刺激，實際上供給端的產能基本每年增加的量都很少。”上述人士進一步表示。

同時，需求端并非單純數量上的增長，而是疊加了諸如汽車電子、小間距等領域產業結構升級所帶來的非線性增加，以至于需求端數量超過了預期數值。“例如小間距顯示屏，并不是多一個屏就多一塊晶圓，這也屬于技術迭代帶來的數量增加。”

從漲幅來看，以晶圓代工廠為例，戰略客戶約占50%的比重，對于這部分客戶而言，除原材料上漲帶來的小幅漲價以外，幾乎很少“被漲價”，因為廠商更為在意的是戰略性長期客戶。另外，晶圓廠亦會預留20%至30%的靈活產能浮動來應對中小客戶，這類長尾客戶在晶圓廠的議價權則相對較弱。業內人士分析，“有些是中小客戶主動加價，因為現在不僅僅是漲價的問題，還是能否拿到產能的問題，所以共同原因導致了晶圓廠價格的上漲，估計漲幅不會超過30%至40%。”其強調，若晶圓廠往下游設計廠傳導，設計廠成本端上漲后再向下傳導的漲幅則無法估計。

對于驅動廠商而言，盡管需提前支付保證金，出貨周期也有可能受到影響，但卻仍樂此不疲投入其中，顯然是受利益驅動。事實上，在上游晶圓代工廠產能緊張、產品價格上漲以及下游面板需求增長的擠壓下，大部分驅動IC供應商預計都將獲得可觀利潤。

不過終端設備廠商認為，高企的價格不乏有“炒作”嫌疑，即使晶圓廠產能緊張，但產能的緊張程度也沒有價格上漲嚴重，“在價格上有一定的炒作因素，不過近期有些IC廠商已開始拋貨，估計是炒作的差不多了。”至于驅動IC的漲幅能否在下半年趨緩，其則持觀望態度。

目前來看，三季度是電子行業的需求旺季，加之供給端產能恢復較為緩慢，故三季度依然會繼續漲價。至于四季度價格，就要看需求端能否持續超預期，供給端能開出多少產能等因素。“由于訂單都已排到四季度，明年大概率還是緊張的局面。”產業鏈人士預測。（Jack）

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