近期以來，半導(dǎo)體行業(yè)板塊在二級市場表現(xiàn)較為強勢，尤其是受益于晶圓廠擴產(chǎn)、國產(chǎn)替代進程等因素帶動，光刻膠概念股出現(xiàn)大幅拉升，市場情緒較為激動。

無獨有偶，日前，在一個半導(dǎo)體行業(yè)的微信群內(nèi)，關(guān)于行業(yè)正在就國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域緊缺的“光刻膠”高端耗材國產(chǎn)化進行交流時，方正證券首席電子分析師陳杭與中芯國際光刻工程師發(fā)生激烈“碰撞”，也引發(fā)市場的熱議。

事實上，作為半導(dǎo)體光刻核心耗材，光刻膠國產(chǎn)化率明顯偏低，其市場主要被日本合成橡膠（JSR）、東京應(yīng)化（TOK）、信越化學(xué)、陶氏化學(xué)等所主導(dǎo)。而在去年的新一輪《瓦森納協(xié)定》修訂中，增加了兩條有關(guān)半導(dǎo)體領(lǐng)域的出口管制內(nèi)容，主要涉及光刻軟件以及12英寸晶圓技術(shù)，目標(biāo)直指中國正在崛起的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

新版《瓦森納協(xié)定》中雖然沒有直接指出對半導(dǎo)體光刻膠的限制，但EUV光刻技術(shù)確在限制條款中，KrF和ArF光刻膠是光刻工藝用量最大的關(guān)鍵材料，與之休戚相關(guān)。這也導(dǎo)致了近年來資本不斷加碼國產(chǎn)光刻膠主要玩家，國內(nèi)晶圓廠也加速國產(chǎn)光刻膠的驗證和試產(chǎn)導(dǎo)入。

在某種程度上，這也持續(xù)點燃了二級市場的光刻膠概念股，提升了如南大光電、晶瑞股份、彤程新材（北京科華）等關(guān)注度，但真正實現(xiàn)光刻膠全面布局，且已經(jīng)實現(xiàn)批量導(dǎo)入中芯國際等國內(nèi)核心晶圓廠的玩家卻不多，而晶瑞股份正是其一。

據(jù)晶瑞股份年報披露，公司i線光刻膠已實現(xiàn)供貨中芯國際、合肥長鑫等國內(nèi)FAB廠，KrF光刻膠完成中試，建成了中試示范線，且在去年斥巨資購買了ASMLXT 1900 Gi型ArF浸入式光刻機正加速推進Arf光刻膠的研發(fā)體系，其子公司蘇州瑞紅是我國半導(dǎo)體光刻膠規(guī)模最大和歷史最悠久的光刻膠公司。

與此同時，晶瑞股份還在積極引入核心人才，在高端光刻膠領(lǐng)域吸引了行業(yè)資深人才的加盟。

8月1日，據(jù)晶瑞股份披露，為加強光刻膠事業(yè)部整體實力，加快光刻膠產(chǎn)品的推進速度，抓住行業(yè)發(fā)展的歷史性機遇，公司近年來，持續(xù)加大在G/I線光刻膠進一步擴大市場占有率、KrF光刻膠的產(chǎn)業(yè)化實施、ArF光刻膠的研發(fā)等方面的投入力度。

晶瑞股份表示，近期，公司有幸邀請到陳韋帆先生加入光刻膠事業(yè)部，并擔(dān)任總經(jīng)理職務(wù)。陳韋帆先生深耕半導(dǎo)體行業(yè)近20年，其在一家知名的光刻膠企業(yè)任職近10年，在高端光刻膠產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)、市場開拓及評價實施上擁有豐富經(jīng)驗。此次陳韋帆先生的加入將會大力提高公司在高端光刻膠的研發(fā)及市場推廣的速度。

除此之外，晶瑞股份的高端光刻膠研發(fā)的再融資項目已于日前正式獲得批文，該項目為由晶瑞牽頭發(fā)起的超大規(guī)模集成電路用高端光刻膠技術(shù)攻關(guān)及產(chǎn)業(yè)化工程的攻關(guān)任務(wù)之一，旨在通過自主研發(fā)，打通ArF光刻膠用樹脂的工藝合成路線，完成ArF光刻膠用樹脂的中試示范線建設(shè)，滿足自身ArF光刻膠的性能要求。

可以顯見，晶瑞股份在資本的不斷助力下，近期又引入光刻膠核心人才，公司在光刻膠領(lǐng)域的整體實力以及全局部署規(guī)劃的逐步提速，獲得行業(yè)和市場看好。相信未來隨著晶瑞在光刻膠產(chǎn)品的持續(xù)大力投入，有望解決我國高端半導(dǎo)體光刻膠卡脖子的現(xiàn)狀，值得期待。（Arden）