11月27日，*ST鵬起A、B股股票(證券代碼:600614、900907)已連續(xù)10個(gè)交易日(2019年11月13日-11月26日)收盤價(jià)格同時(shí)低于股票面值(即1元人民幣)，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，公司股票可能將被終止上市。

　　11月27日，截至發(fā)稿，*ST鵬起股價(jià)下跌5.10%，收于0.93元/股。張朋起的資本局似乎走到了盡頭。

　　借殼鼎立股份，質(zhì)押套現(xiàn)支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款

　　張朋起與上市公司的交集可以回溯到2015年，鼎立股份以非公開發(fā)行股份的方式作價(jià)13.52億元購買鵬起實(shí)業(yè)100%股權(quán)，其中，張朋起所持鵬起實(shí)業(yè)的9.97%股份作價(jià)1.35億元。

　　次年8月8日，張朋起及其一致行動人通過協(xié)議方式受讓鼎立控股持有的上市公司13300萬股股份，占鼎立股份總股本的7.59%。權(quán)益變動后，張朋起及其一致行動人合計(jì)持有的上市公司股份占上市公司總股本的15.18%。此次股權(quán)收購的價(jià)格為11.97億元。公告顯示，其資金來源為收購人自籌資金，不存在直接或間接來源于上市公司及其子公司的情形，資金來源合法合規(guī)。

　　此次股權(quán)收購，使得張朋起及其一致行動人成為鼎立股份的第一大股東。不足五天時(shí)間，2016年8月12日，張朋起質(zhì)押了其持有的無限售流通股13300萬股，質(zhì)押股份占本公司總股本的7.59%。這一數(shù)字正是張朋起及其一致行動人此前收購的股權(quán)數(shù)量。

　　某上市公司接盤方曾對新京報(bào)記者表示，先簽訂協(xié)議收購股權(quán)再進(jìn)行質(zhì)押套現(xiàn)，將套現(xiàn)的資金用于支付股權(quán)收購款的操作方式比較常見。

　　雖然張朋起及其一致行動人已經(jīng)成為了第一大股東，但2016年8月21日，北京德恒律師事務(wù)所認(rèn)定，鼎立股份目前不存在控股股東及實(shí)際控制人。

　　2017年4月28日，原控股股東鼎立控股涉嫌非法吸收公眾存款罪，東陽市公安局對相關(guān)責(zé)任人依法采取強(qiáng)制措施。公告顯示，鼎立控股法定代表人兼董事長許寶星系鵬起科技董事，鼎立控股董事許明景系鵬起科技董事、總經(jīng)理。鵬起科技目前生產(chǎn)經(jīng)營一切正常，各方面情況穩(wěn)定，經(jīng)營管理工作正在有序進(jìn)行。鵬起科技與股東鼎立控股及許寶星、許明景暫時(shí)無法取得聯(lián)系。

　　今年7月8日，張朋起涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪被麗水市公安局刑事拘留。

　　隨后，張朋起違規(guī)占用上市公司資金事項(xiàng)被披露。9月18日，*ST鵬起收到上海證監(jiān)局的責(zé)令整改決定書，剛剛被取保候?qū)彽膹埮笃鹪俅位氐酵顿Y者視線。公告顯示，2018年末，*ST鵬起其他應(yīng)收款余額、預(yù)付賬款余額中款項(xiàng)性質(zhì)屬于張朋起及關(guān)聯(lián)方對上市公司的資金占用合計(jì)金額74678.96萬元，同時(shí)，作為*ST鵬起董事長，張朋起對上市公司的信披違規(guī)事項(xiàng)負(fù)有主要責(zé)任。

　　妻子通過信托計(jì)劃增持，錢來自員工借款

　　在上一任控股股東涉案后，張朋起及其一致行動人繼續(xù)謀求上市公司控制權(quán)。

　　2017年6月7日發(fā)布的公告顯示，2017年5月11日至6月5日，張朋起妻子宋雪云通過天勤十號信托計(jì)劃在二級市場合計(jì)增持上市公司2807.48萬股，占上市公司總股本的1.60%。交易完成后，宋雪云共持有鵬起科技11571.35萬股，占上市公司總股本的6.60%。宋雪云及一致行動人合計(jì)持有上市公司20%股權(quán)，持有股份數(shù)量已經(jīng)超過公司第二大股東鼎立控股和第三大股東曹亮發(fā)持有上市公司股份之和。同時(shí)，張朋起作為一致行動人，目前擔(dān)任上市公司董事長兼總經(jīng)理，擁有公司經(jīng)營管理的實(shí)際控制權(quán)，因此張朋起及一致行動人成為鵬起科技的實(shí)際控制人。

　　值得注意的是，宋雪云通過璽瑞23號集合資金信托計(jì)劃嵌套天勤十號單一資金信托的方式增持鵬起科技股份，采取雙重信托計(jì)劃嵌套進(jìn)行投資。

　　當(dāng)年，鵬起科技回復(fù)上交所問詢函顯示，云南信托設(shè)立的璽瑞23號信托計(jì)劃用于資金募集、風(fēng)控通知及委托人收益分配，廈門信托設(shè)立的天勤十號信托計(jì)劃用于交易及風(fēng)控措施執(zhí)行。璽瑞23號信托計(jì)劃募集資金達(dá)到12億元，且優(yōu)先級信托資金與一般級信托資金比例不高于2:1，宋雪云為一般級委托人，出資額為4億元，均來自自有資金。也就是說，優(yōu)先級委托人的出資金額為8億元。

　　回復(fù)函顯示，璽瑞23號集合資金信托計(jì)劃的委托人分為優(yōu)先級和一般級，一般級委托人持有的信托單位不得轉(zhuǎn)讓。

　　2018年9月5日，宋雪云向優(yōu)先級委托人表示，自愿放棄所持璽瑞23號集合資金信托計(jì)劃的信托份額、享有的信托利益、基于受益人享有的信托財(cái)產(chǎn)分配的權(quán)利及已追加尚未取回的追加增強(qiáng)信托資金，并將其全部讓渡于優(yōu)先級委托人所有；同時(shí)，解除其本人與璽瑞23號集合資金信托計(jì)劃作為一致行動人的關(guān)系，并同意將璽瑞23號集合資金信托計(jì)劃的投資建議權(quán)交于優(yōu)先級委托人。

　　2018年11月，鵬起科技及其實(shí)際控制人涉訟的金融借款合同糾紛共涉及68宗案件，涉訟借款本金共計(jì)3.4億元。公告顯示，2017年2月，廣金小貸向上述公司涉訟員工每人發(fā)放貸款500萬元，同年2月、3月廣金小貸將其中40名員工貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給廣州立根小額再貸款股份有限公司，將14名員工貸款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給廣金資本。該筆資金的最終用途是轉(zhuǎn)借給宋雪云用于發(fā)起設(shè)立結(jié)構(gòu)化信托增持公司股份。

　　2018年11月11日，張鵬起及其一致行動人直接或間接持有的上市公司14200萬股股份(占上市公司總股本的8.10%)合法合規(guī)地轉(zhuǎn)讓給廣州金控資本管理有限公司(以下簡稱“廣金資本”)，2018年12月28日，將其持有的鵬起科技16.95%股份所代表的投票權(quán)全權(quán)委托給廣金資本行使。最終，此次投票權(quán)委托無效。

　　今年11月14日，上交所發(fā)布的處分決定書顯示，2018 年 2 月，鵬起科技作為擔(dān)保人與廣州金控下屬企業(yè)簽署《保證擔(dān)保書》，為公司及其下屬子公司的 63名在職或離職員工向廣州金控下屬企業(yè)各500萬元借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。由于各借款人未按合同約定償還借款，2018年10月，廣州金控下屬企業(yè)對各借款人和包括公司在內(nèi)的擔(dān)保人提起訴訟，要求包括公司在內(nèi)的擔(dān)保人為債務(wù)人應(yīng)償還的合計(jì)3.15億元本金及相關(guān)利息和違約金等承擔(dān)連帶清償責(zé)任，涉案金額合計(jì)至少約3.15億元。

　　明股實(shí)債，鄭州國投要求*ST鵬起支付5億股權(quán)回購款

　　2017年9月29日，鄭州國投產(chǎn)業(yè)基金與北京啟翔資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱 “啟翔資產(chǎn)”)、北京鼎興開翼投資管理有限公司(以下簡稱“鼎興開翼”)簽訂 《嘉興見聞股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)合伙協(xié)議》，約定三方共同出資 110500萬元設(shè)立嘉興見聞股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“嘉興見聞基金”)，投資目標(biāo)約定對具有潛在投資價(jià)值的軍民融合企業(yè)進(jìn)行投資，優(yōu)先投資項(xiàng)目為上海膠帶橡膠(淮安)有限公司(以下簡稱“上海膠帶(淮安)公司”)。

　　2017年9月30日，上海膠帶公司擬將其持有的上海膠帶(淮安)公司80%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給嘉興見聞基金，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為5億元，嘉興見聞基金應(yīng)于2017年10月 20日前支付給上海膠帶公司。同日，上海膠帶公司承諾在滿足約定條件的情況下收購嘉興見聞基金持有的上述股權(quán)。

　　二級市場人士對新京報(bào)記者表示，明股實(shí)債，實(shí)際上是約定了固定收益的借款。

　　2018年9月，擬以鄭州國投提供兩億元借款為前提，鵬起科技對《股權(quán)回購協(xié)議》及《協(xié)議書》中的債務(wù)提供擔(dān)保。2018年9月17日，原告鵬起科技與被告鄭州國投簽署了《借款合同》。合同簽訂后被告鄭州國投未按約定將兩億元借款借給鵬起科技。

　　2018年9月26日，鄭州國投對包括鵬起科技在內(nèi)的擔(dān)保人提起訴訟，要求其為債務(wù)人應(yīng)支付的股權(quán)回購款5億元、相應(yīng)利息2532.15萬元、違約金2784.2 萬元等承擔(dān)連帶清償責(zé)任，涉案金額合計(jì)約5.55億元。

　　2019年3月2日，*ST鵬起、張朋起及妻子宋雪云將鄭州國投告上法庭，主張雙方簽署的《保證合同》屬于可撤銷合同。

　　在來來往往間，上海膠帶(淮安)公司已經(jīng)9次被列為被執(zhí)行人。另一家上市公司神馬股份還在苦苦追償上海膠帶(淮安)公司欠上市公司的175萬元貸款及利息。

　　因?yàn)樯虾Ｄz帶和北京鼎興擔(dān)保事項(xiàng)，鵬起科技、張朋起及有關(guān)責(zé)任人也收到了上交所下發(fā)的紀(jì)律處分決定書，紀(jì)律處分決定書涉及的內(nèi)容還包括為關(guān)聯(lián)方洛陽乾成擔(dān)保事項(xiàng)、為實(shí)際控制人及其一致行動人擔(dān)保事項(xiàng)及為實(shí)際控制人擔(dān)保事項(xiàng)。11月27日，新京報(bào)記者就相關(guān)事項(xiàng)致電*ST鵬起董秘辦，電話無人接聽。