1月2日，江蘇證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布行政監(jiān)管措施顯示，財(cái)達(dá)證券宿遷沭陽(yáng)深圳東路證券營(yíng)業(yè)部因內(nèi)控不完善等兩項(xiàng)問(wèn)題，受到了責(zé)令改正的監(jiān)管處罰措施。

　　被罰營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控不完善

　　根據(jù)公告顯示，違規(guī)問(wèn)題具體表現(xiàn)為兩方面：一是未對(duì)重要合同進(jìn)行連號(hào)控制、作廢控制、空白憑證控制以及領(lǐng)用登記控制；二是未依據(jù)客戶申請(qǐng)日前一交易日日終名下證券類(lèi)市值判斷適當(dāng)性，未能?chē)?yán)格執(zhí)行全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理各項(xiàng)要求。

　　違規(guī)事項(xiàng)的第一點(diǎn)，則違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》第23條規(guī)定，第二點(diǎn)則是違反了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》第五條規(guī)定。確如監(jiān)管所評(píng)判，該項(xiàng)違規(guī)證明這個(gè)營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)控不完善。

　　對(duì)這兩項(xiàng)違規(guī)行為，江蘇證監(jiān)局做出責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，要求改營(yíng)業(yè)部采取切實(shí)有效措施，加強(qiáng)合規(guī)管理，完善內(nèi)部控制。

　　行業(yè)排名中下游

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，財(cái)達(dá)證券成立于2002年4月，前三大股東分別為：唐山鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司(持股占比38.35%)、河北省國(guó)有資產(chǎn)控股運(yùn)營(yíng)有限公司(持股占比16.09%)、河北港口集團(tuán)有限公司(持股占比12.39%)。

　　作為一家地方性證券公司，財(cái)達(dá)證券營(yíng)業(yè)部主要集中在河北省。照顧說(shuō)明書(shū)顯示，截至2019年6月30日，公司在河北省擁有92家證券營(yíng)業(yè)部，占證券營(yíng)業(yè)部總數(shù)的83.64%，且該公司還在北京、天津、上海、福建等11個(gè)省、直轄市設(shè)立了18家證券營(yíng)業(yè)部。

　　翟建強(qiáng)為公司現(xiàn)任董事長(zhǎng)，根據(jù)招股書(shū)公告，翟建強(qiáng)出生于1964年7月，曾任河北省財(cái)政廳科員，河北財(cái)政廳國(guó)債服務(wù)中心副主任科員，財(cái)達(dá)證券總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理、董事等職務(wù)。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，公司2018年總資產(chǎn)排名48名，凈資產(chǎn)排名56名，凈資本排名46名。

　　IPO之路阻力重重

　　繼中銀國(guó)際證券和中泰證券傳來(lái)首發(fā)上市過(guò)會(huì)的消息之后，財(cái)達(dá)證券加入A股IPO隊(duì)列。證監(jiān)會(huì)12月20日發(fā)布的行政許可事項(xiàng)顯示，財(cái)達(dá)證券IPO申請(qǐng)已于12月18日被證監(jiān)會(huì)受理。

　　招股書(shū)顯示，2016年、2017年、2018年，財(cái)達(dá)證券營(yíng)收分別為18.27億元、14.69億元、14.61億元；同期歸母凈利潤(rùn)分別為6.57億元、2.97億元、0.74億元。營(yíng)業(yè)收入連續(xù)三年小幅下滑，2018年凈利潤(rùn)僅為2016年凈利潤(rùn)九分之一。

　　此外，財(cái)達(dá)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比過(guò)高，資管業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)極弱。2016年、2017年、2018年和2019年1-6月，公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別為10.74億元、7.82億元、5.55億元和3.89億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為58.83%、53.27%、38.02%和39.67%。上述報(bào)告期內(nèi)，財(cái)達(dá)證券投行業(yè)務(wù)收入分別為9321.11萬(wàn)元、7623.24萬(wàn)元、1.3億元和1.17億元，占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.1%、5.19%、8.9%和11.92%。另外，資管業(yè)務(wù)收入占比則為1.4%、0.9%、0.7%和0.5%。

　　盡管財(cái)達(dá)證券稱，2016年起已致力于業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，但從公布數(shù)據(jù)來(lái)看，公司投行及資管業(yè)務(wù)目前均未有明顯起色。

　　值得注意的是，2019年券商股票質(zhì)押回購(gòu)業(yè)務(wù)“踩雷”不斷，然而財(cái)達(dá)證券亦未能幸免。據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大訴訟涉及待償還融資本金為7.43億元，涉及標(biāo)的包括斯太爾、巴士在線、利歐股份、科迪乳業(yè)。

　　由此可見(jiàn)，在競(jìng)爭(zhēng)激烈、馬太效應(yīng)凸顯的券商行業(yè)格局下，以財(cái)達(dá)證券為代表的中小券商想要有所作為十分困難。